行业观点
我们坚定看好环保板块,中共十八届五中全会召开,要求生态环境质量总体改善,实行最严格的环境保护制度,加强监管,大大利好环保产业,带来跨越式发展机遇。1)通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》;2)中国膜工业协会正在编制《中国膜行业“十三五”战略发展规划》;3)环保部发布建设项目环境影响评价资质管理办法配套文件;4)环保部公示2015年度环境保护科学技术奖获奖项目;5)环保部召开2015年全国环境政策法制工作研讨会;6)2015循环经济发展论坛在京召开。
公司推荐
兴蓉环境(000598,PE29.1)。1)国开发展基金3.48亿助公司三项目推进进度;2)运营类项目多,业绩稳定,将陆续有在建项目投产;3)大股东增持;4)三季报营业收入增长11.57%;5)当前价格在行业内相对偏低;6)新增业务快速发展。
*ST华赛(000068,PE-137.5)。1)增资清控人居(业绩优异,政企资源丰富);2)海绵城市最大收益标的,拟非公开募集48.72亿投入4个海绵城市试点项目,并拟收购北京中环世纪,加强公司海绵城市业务实力;3)已偿还债务;4)保壳可期。
桑德环境(000826,PE38.5)。1)融入“互联网+”的资源回收大体系已成型;2)焚烧项目将陆续投产;3)打造全能型固废综合处理公司;4)三季报营收增长45.0%。
监测行业在未来成为刚性需求。对两个优质标的可重点关注,择机买入。
聚光科技(300203,PE62.1)。1)与浙江省江山市签署战略合作协议;2)拟1.95亿元收购三峡环保加强治污业务,打造市场中最实的“智慧环保”;3)前三季度业绩增长41.0%;4)智慧环保、海绵城市类的PPP项目不断。
雪迪龙(002658,PE73.1)。1)投资设立环保大数据合资公司;2)完善运维体系,提升服务质量;3)储备重金属、VOCs等监测设备;4)三季报净利润同比增长40.7%。
板块行情
本周沪深300指数累计上涨1.04%,上证指数累计下跌0.88%,环保板块指数累计下跌2.53%,较大盘多跌1.65个百分点。
国庆长假归来后,环保板块持续上扬,整体表现强于大盘。本周大盘围绕3400点做震荡,符合我们的震荡预期,盘末遗憾未能守住3400点,小幅下挫;而环保板块走势符合我们的预期,振幅大于大盘,也借机稍微缓解连续上涨4周所带来的压力。“双降”带来一定的支撑,但仍需考虑到宏观经济下行、汇率上涨等对大盘的影响,中途也许还会有反复;市场信心回归,3400成为新的争夺焦点。环保板块是反弹行情中的理想投资选择;我们建议近期以短线操作为主,上行时不贪、不追。
主要子行业中:1)水务板块涨势稍微占优;2)大气板块跌幅强于环保产业,向价值方向做调整;3)为本周领涨板块,也是对前一段表现相对较弱的补偿;4)监测板块跌幅不及环保产业整体跌幅。
